从 0 到 1：轻松创建 Enzyme Vault 全指南

在 Web3 的世界中，链上资产的管理方式正悄然发生变革。Enzyme，作为去中心化资产管理基础设施的先行者，正在重新定义“资产托管”和“策略执行”的意义。如果你正在寻找一种更智能、更省心的加密资产投资方式，不妨试试 Enzyme Blue 的金库工具。

Enzyme 提供了一套强大而灵活的协议工具 —— Vaults（金库），让任何人都可以在链上部署属于自己的资产管理策略，无需许可、无需信任中介。无论你是专业的资产管理者、策略开发者，还是拥有一套想法但缺乏基础设施的个人用户，Enzyme Vault 都能将你将想法“一键”变为现实。

通过 ERC-20 化的金库份额机制，Enzyme Vault 实现了资产的标准化与可编程控制，使得资产管理具备了原生的可组合性与流动性。无论你是投资新手还是 DeFi 老手，都能在这里找到适合自己的选择。

本文将手把手教你如何创建一个 Enzyme Vault，从策略设定到参数配置，再到上线运营，全流程无痛上手。在“资产管理无代码化”的时代，Vault 不再是只有基金经理才玩得转的工具，而是每一位链上用户释放创造力的入口。

那我们直接开始吧！

Step0：打开 Enzyme Blue：https://app.enzyme.finance

进入后点击首页的 "Create an Enzyme Vault" 按钮

选择你想要创建的金库类型“Hybrid Vault”或“Private Vault”。对于初次尝试的用户如果希望先邀请少数人共同参与策略测试，建议选择 Hybrid Vault；而对接 DAO 财库或需要 KYC 管理的私募池，则建议选择 Private Vault。

在网页的下方列出了 Enzyme Vault 支持的收费方式。总的来说，你可以选择收取管理费、绩效费、入金费或是出金费，支持的种类和方案比较灵活。

Step1：开始 Enzyme Vault 配置

当选择好适合自己的 Vault 类型后，我们进入到 Vault 的配置页面。配置前需要注意，一些设置是可编辑设置，Vault 创建后可以随时更改；而另一些则是半永久设置，仅仅在重新配置和升级时候可以更改，并且有7天的冷却期，在冷却期内不接受任何的新存款。

Step2：基础信息配置

Name：输入 Vault 的名称，如 “Jason's liquidity fund”

Symbol：输入 Vault 代币符号，如 “JASON”

Denomination Asset：Denomination Asset 是用户入金的资产类型，也是 Vault 份额价格和策略收益的计算基准，你可以根据需要设置相应的计价资产如 USDC, wETH, wstETH 等

step3：费用配置

该部分包含上述所说的管理费、绩效费、入金费和出金费的配置，支持的种类和方案比较灵活，管理人可以自行选择是否开启，以及每项费用收取的比例。

管理费：支持设置管理费的比例以及管理费的接收地址。开启后按资产管理总金额（AUM）的年百分比收取，例如 1% ；管理费是持续计提的，每次用户存入或赎回时，系统会自动根据过去的时间段计算应计管理费，并同步扣除支付。管理费的默认接收地址是 Vault 拥有者（即创建者钱包），当然你也可以指定其他钱包地址来收钱。

绩效费：绩效费是对 Vault 实现的净收益部分收取的一种奖励机制，只有当 Vault 的单位净值超过之前的历史最高值时，才会对“新产生的超额收益”收取绩效费，确保用户“先盈利、后分成”。

进出费：可以设置用户出入金 Vault 时直接收取的费用。

Step4：存款权限配置

这两项都是可编辑设置，意味着 Vault 创建后仍可调整。Limit Wallets 主要管理“谁能入金”，Deposit Limits 主要管理每次入金额度。

Step5：份额可转让性配置

该配置用于控制谁可以在二级市场中接收 Vault 的份额，即二级市场上的 ERC-20 代币形式的 Vault 股权。开启此选项后，只有被允许的钱包地址才能接收 Vault 份额的直接转账，建议配合「Step4：存款权限配置」同时使用。

Step6：赎回规则设置

该配置用于细致控制用户何时、如何、用什么资产赎回他们的份额，目的是防止套利、保持金库资产结构稳定，保护金库管理者与其他用户利益。

份额锁仓期：设置在用户通过存款获得份额后需等待多久才能赎回或转出，主要用于防止套利攻击（如“存入→立即赎回→套利”）。该项配置为 半永久设置，建议设置为非零值。

限制可赎回资产类型：启用后，用户只能按设定方式赎回资产。例如：只能按比例赎回一篮子资产（in-kind），或只能赎回指定的某几种资产。

特定资产赎回阈值：设置某一资产的最小余额下限（例如 USDC 至少保留 10%），若赎回会导致该资产跌破此比例，则系统拒绝赎回请求。

仅允许指定地址用特定资产赎回：属于 精细化白名单管理，适用于私募金库或特殊合约要求。

Step7：资产管理策略设置

该配置用于精细控制金库与外部 DeFi 协议如何交互，从而保障资产安全、策略一致性和合规性。

Limit Adapters To A Specified List：例如只允许 Vault 与指定的协议（Adapter）交互，比如交易、借贷、质押等。请注意：若启用但不添加任何协议，Vault 将无法进行任何 DeFi 操作。建议使用 Enzyme Council 维护的“预审协议列表”，可以避免重复审批。

剩下的可选项自行参考配置，例如配置 Vault 管理人的权限（可以与哪些 Adapter 交互）、Vault 可通过第三方协议操作接收哪些资产、禁止接收特定资产、限制可使用的外部头寸协议等，我用 GPT 总结如下：

Step8：最终确认页面

仔细检查之前设置的金库名字、符号、费用、存款规则、赎回规则等等所有信息确认无误后进行创建操作，在钱包中确认交易并支付 Gas 费用，你的专属 vault 就创建好啦！

Step9：创建成功

恭喜你！可以开始管理自己的链上基金啦

Enzyme Vault 不只是一个工具，它代表着链上资产管理的未来范式，它让策略落地变得标准化、自动化、可组合，也让资产托管从此告别中介与不透明。无论是个人投资者、DAO、还是专业资管团队，都可以无需繁琐开发、无需等待许可就使用上新范式下的成熟资管工具。

现在就开始使用 Enzyme Vault，创建属于你的链上基金。让你的策略被执行，让你的创意变资产，让你的价值在链上自由流动。