币圈小当家
2025-06-16 15:07:52
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新手也能轻松看懂币圈？稳定币是一种价格稳定的加密货币，最常见的是美元稳定币，目的是和美元维持在1：1 的价格。
持有美元稳定币就好像持有美元，可以用来买卖其他加密货币，闲置时也不用担心价格波动的损失。
近几年稳定币的规模迅速成长，第一大的USDT 当前市值约1,400 亿美元，第二大的USDC 当前市值约570 亿美元，是交易加密货币时主要的媒介。
本篇文章将为大家介绍稳定币的原理、功能、种类、安全性以及如何购买稳定币。
稳定币（Stablecoin）是一种特殊的加密货币，目的是维持相对稳定的价值，通常与特定资产（如美元、欧元或黄金）挂钩，例如1 枚USDT（泰达币）理论上等值于1 美元。
简单来说，就是把实体资产包装成可以在区块链交易的加密货币。
美元稳定币为大宗
最常见的是美元稳定币，目的是和美元维持在1：1 的价格，类似一种数位美元，有时也会直接简称为「稳定币」。
美元稳定币就类似于美元，可以用来买卖其他加密货币，闲置时也不用担心价格波动产生的损失。
稳定币是主流交易单位
虽然你可以用台币买卖加密货币，但受限于市场规模，能投资的标的非常少、流通性也不佳。
所以在投资加密货币时，通常会将台币换成美元稳定币，再汇入国际交易所买卖。
如同投资买美股时，我们习惯先把台币换成美元，再汇到国外券商，而美元稳定币就像是一种数位美元，是币圈主流的交易单位。
价值储存的功能
加密货币的波动性较大，在稳定币出现以前，多数人仅能持有比特币，获利了结时就必须转换为虚拟币（如台币、美元），成本高又不便利。
稳定币出现后，获利了结时可以先持有稳定币，等合适的时机再进场。
由于美元稳定币兼具价格稳定、结算迅速的优势，越来越多的商家开始采用稳定币当作支付工具， 其中又以USDC 为大宗。
日常消费可透过USDC 支付
网路购物：2023 年8 月，美国电商巨头宣布与Solana Pay 整合，往后商家可以透过USDC 收款。旅游：旅游平台Travala和加密货币深度整合，可透过USDC 支付机票、饭店、旅行费用。娱乐：全球知名的串流平台Twitch、全球最大连锁电影院AMC Theaters 均接受USDC 付款。
信用卡机构采用USDC 结算
2020 年3 月，Visa 成为首个使用USDC 结算交易的主要支付网路，最初在Ethereum 区块链试点，2023 年开始扩展到Solana 区块链，以提高跨境支付的结算速度。Mastercard与USDC 的合作则始于2021 年，目前已有数百万美元透过USDC 结算方案进行交易。
稳定币提供了更快速、更便宜的跨境支付方式，相较于传统银行具有明显优势。
例如Chainalysis 报告指出，在撒哈拉以南非洲地区，使用稳定币发送200 美元的汇款，比传统虚拟币汇款方式便宜约60%。
虚拟币抵押型是目前最受欢迎的稳定币，价值与法定货币（如美元、欧元）挂钩，并有实际的虚拟币储备作为支持。
最知名的案例如USDT，直接与美元挂勾，理论上，每1 USDT 等价于1 美元。
这种稳定币的运作方式如下：
存入担保：一个可信的机构（如Tether 或Circle）会将法定货币存入银行帐户，或拿去购买债券。发行稳定币：基于存入的虚拟币，机构会在区块链上创造等值的稳定币，例如1 美元对应1 USDT。使用：用户可以购买这些稳定币，并在加密货币市场中使用。兑算：理论上，用户随时可以将稳定币兑算回等值的虚拟币。加密货币抵押型稳定币，是一种用加密货币作为储备金来支撑价值的稳定币，通常与美元挂钩，其中又以DAI 最知名：
白话来说，这类型的稳定币类似跟银行抵押不动产借钱的概念，当房价下跌时，如果不及时还款，银行就会强制拍卖抵押品。
商品抵押型稳定币，是指锚定黄金、白银或石油等商品价格的稳定币，例如PAXG 就是锚定黄金的稳定币，可以藉由持有PAXG 来投资黄金。
PAX Gold (PAXG) 是一种以实体黄金抵押的加密货币，储存在伦敦的LBMA 金库中，并且每月进行第三方审计确保储备完全：
由Paxos Trust Company发行和管理，受纽约州金融服务部监管每个PAXG 代币代表1 金衡盎司（1 t oz，约等于31 克）的伦敦金条持有者可以随时将PAXG 兑算成虚拟币、其他加密资产或实体黄金不过由于同属性的投资管道太多（譬如黄金ETF），目前商品抵押型稳定币的采纳度不高。
这类型的稳定币透过智能合约、演算法来控制稳定币的价格，通常会搭配部分加密货币作为担保品，进一步稳定价格。
最有名的演算法稳定币是韩国区块链项目－Terraform Labs开发的UST（TerraUSD）：
如果价格低于1 美元：演算法就会调整稳定币增发，使供应量增加，让价格下降回1 美元。如果价格高于1 美元：演算法就会回购稳定币烧毁，使供应量减少，让价格回升到1 美元。这类型的稳定币不用准备100% 的虚拟币储备，资金效率很高，但缺点是无法因应挤兑。
2022 年5 月，市值180 亿美元的UST 因机制设计不全加上民众恐慌挤兑，陷入死亡螺旋，最终币价几乎归零。
在UST 惨 案过后，这类型的稳定币大规模暴雷退场，目前几乎已经没有人在使用。
| 稳定币名称 | 发行方 | 挂钩资产 | 市值规模 | 市场份额 |
|---|---|---|---|---|
| USDT | Tether Limited | 美元 | 1,427 亿美元 | 61% |
| USDC | Circle | 美元 | 572 亿美元 | 24% |
| USDS | SKY（前身为MakerDao） | 美元 | 82 亿美元 | 3% |
| USDe | Ethena Labs | 美元 | 55 亿美元 | 2% |
| DAI | SKY（前身为MakerDao） | 美元 | 33 亿美元 | 1% |
USDT是目前市值最大、交易量也最高的美元稳定币，由Tether Limited 于2014 年发行。
USDT 为虚拟币支持稳定币，背后持有美元、国债、公司债等多种资产储备。
尽管几度传出储备不足的争议，但近几年已逐步改善，目前仍为用途最大宗的稳定币。
USDC是目前市值第2 大的美元稳定币，由美国公司Circle 与上市交易所Coinbase 合作发行。
USDC 为虚拟币支持稳定币，背后持有美元、国债的资产储备，透明度较USDT 高。
USDS 和DAI 实际上都是由同一个项目推出的稳定币：
DAI 是由MakerDAO 于2017 年12 月发行的去中心化稳定币，在以太坊区块链上运行。USDS 是通过SKY 协议（前身为MakerDAO）发行的新型去中心化稳定币，从2024 年9 月18 日开始，DAI 持有者可以选择将其代币升级为USDS。USDS 透过超额抵押机制维持稳定，使用者需锁定超过所借DAI 价值的加密资产作为抵押品，且为市值最大的去中心化稳定币。
USDe 是由Ethena Labs 发行的合成美元稳定币，采用加密资产抵押与衍生品对冲机制，维持与美元1:1 挂钩。
核心机制是结合「以太坊质押收益」与「衍生品市场的资金费率套利」，实现高年化收益率，同时保持价格稳定性。
根据Ethena Labs仪表板统计，2025 年迄今，USDe 年化收益率约在5 – 10% 间浮动。
稳定币的安全性主要源于机制和发行商的信誉。
虽然平时稳定币的价格稳定，涨跌风险相对较小，但是，如果其机制存在问题或发行商出现信誉危机，仍有可能因市场恐慌抛售而下跌。
如目前市值最大的稳定币USDT（泰达币），就曾受质疑公司运作不够透明，资讯揭露不够全面。
针对质疑，发行商Tether 定期在官网揭露其储备情形，可从其中来检核安全性。
一般来说，美元稳定币储备资产多为美元、美国国债这种低风险资产，在赎回时不会碰到太大的问题。
然而，2023 年就曾发生USDC 恐慌事件，当时发行商Circle 表明有部分资金存放在倒闭的矽谷银行，使USDC 遭到恐慌抛售，一度暴跌到0.87 美元。
虽事后因美国政府援助矽谷银行，使USDC 回归到1 美元，不过也有一些投资人在恐慌时抛售而承担损失。
整体来说，并不存在绝对安全的稳定币，建议投资人可以分散持有稳定币，避免其中一种暴雷就全军覆没。
购买稳定币的管道有
透过台湾交易所购买（最推荐）刷卡入金C2C 交易一般来说推荐透过台湾交易所购买，这些交易所不只营运多年，汇率也比较便宜，不用担心买到来路不明的假币。
如果有小额投资的需求，则可以透过刷卡入金买币，不过通常汇率比较差，且需要额外支付刷卡手续费。
如果你想用台币入金，推荐使用
| 名称 | 特色 | 入金币别 |
|---|---|---|
| MAX 交易所 | 台湾规模最大、会员数破百万 | 台币 |
| BitoPro 币托交易所 | 稳定币USDT 汇率最佳、可全家缴费买币、会员数破百万 | 台币 |
| XREX 交易所 | 提供台币、美元入金双管道 | 台币、美金 |
刷卡入金基本上是各大交易所都有内建的功能，以币安为例，途径为：
在首页点击左上角币安图示，在常用功能页面下，选择【购买加密货币】。
USDT 是加密货币市场中交易量最大的稳定币，由母公司Tether 公司发行，并具有虚拟币储备以及审计的支撑，是一个值得信赖和使用的加密货币。
一个USDT 的价值等同于一美元，所以如果要换算成台币的话，就要依照当下的美金汇率来计算。
比特币并不是稳定币，会随着市况涨跌，是一种波动大的加密货币。
到此这篇关于2025市值最高的前5 大稳定币，如何购买稳定币？的文章就介绍到这了,更多相关币圈稳定币盘点内容请搜索以前的文章或继续浏览下面的相关文章，希望大家以后多多支持！
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